過去的一年多,全球深陷新冠疫情困擾,但是電視價格連續上漲14個月,漲幅和價格都創下了三年新高。根據奧維睿沃(AVC Revo)數據顯示,從今年7月開始,液晶面板價格開始大幅波動。以32寸和43寸為例,7月和8月價格降幅均在10美金以上,隨著各主流尺寸段面板價格的急速下調,面板廠在下半年壓力倍增。

價格急跌,面板行業“興衰”瞬息萬變

得益于上游原材料緊缺以及海外終端市場需求持續表現強勁,液晶面板價格在過去一年呈現“瘋漲”之勢。但由于原有的供需關系遭遇破壞,面板行業的“繁榮”景象從7月開始急轉直下,液晶面板價格也從高到低快速下落。

從需求端來看,雖然國內市場今年以來持續表現低迷,北美零售市場從5月開始持續同比下降,但是上游資源緊張的氛圍下,品牌廠仍在積極拉貨,所以品牌廠電視庫存逐漸堆積,而且都是一些高價格的庫存。另外海上運輸堵塞以及港口運行效率降低,造成海運時間延長以及海運成本增加,整機廠在途庫存比正常時候增加2周左右。需求低迷再加上庫存增加,品牌廠Q3開始大幅砍單,采購意愿趨于謹慎。

2020Q1-2021Q3F全球主要電視制造商面板采購量趨勢

電視面板價格急速回落,第四季度面板需求有望恢復正常水準

數據來源:奧維睿沃(AVC Revo),Unit:M

從供應端來看,目前面板廠也在放緩新產能的釋放速度,同時把產能加速轉向大尺寸以及新產品,但顯然當前市場需求調整的速度太快,遠遠超過了面板廠對整體市場的預判,所以面板廠只能接受降價的事實。

20.01-21.12F電視面板價格走勢

電視面板價格急速回落,第四季度面板需求有望恢復正常水準

數據來源:奧維睿沃(AVC Revo),Unit:$

多重因素刺激,面板市場四季度有望趨于

長期以來,“價格戰”是電視行業最有效的增量方式,此前一年由于液晶面板價格不斷攀升,致使終端整機成本增加,再依靠“價格戰”來獲取增量顯然是不可取的。不過隨著國內雙11、雙12等重要促銷節點的到來,電視廠商還是會通過對終端整機產品的降價來刺激市場。此外,從7月份開始,液晶面板價格已經來到了新一輪的降價周期,加之明年1月的美國超級碗體育賽事需求,都將進一步拉動需求,從而刺激用戶消費。

除了“價格戰”與體育賽事的刺激外,新一輪的產品結構升級也隨之而來。在此前的“漲價潮”中,由于液晶面板價格上漲,加速了電視技術結構分化,雖然LCD產品零售價格上漲,但OLED、8K等新技術電視零售價格卻逆勢下行。在OLED方面,隨著廣州G8.5 OLED產能的持續爬坡,lgD大力推動OLED電視面板出貨,今年OLED電視面板出貨量預計接翻倍的增長。在8K方面,SDC 2021年減少8K面板供應,但BOE、AUO、CSOT及Sharp產能迅速補上,HKC和INX逐漸加入8K面板陣營,同時8K面板也將迎來更多尺寸,8K供應鏈逐漸完善。在Mini LED方面,今年高階Mini LED電視在韓系品牌大力布局下打開了市場話題,中高階Mini LED電視受TCL、小米等大陸品牌推動積極出貨。

從各家電視企業今年的發布會不難看出,無論是OLED電視還是Mini LED,價格親民已成為主旋律。隨著LCD電視價格的持續攀高,消費者在電視選購上有了更多選擇。

作為一個完整的生態體系,面板價格的漲、落與市場需求密不可分,對整機終端市場來講,液晶面板價格下降以后,整個終端市場需求有機會刺激回來。奧維睿沃(AVC Revo)預判,今年Q3市場整體表現還將持續低迷,不過隨著雙11、雙12等促銷節點的相繼到來,21年Q4面板市場表現有望趨于穩。